Todos los clientes de la cartera más agresiva del roboadvisor de MyInvestor, denominada Cartera Metal, han visto estas semanas que su cartera ha estado bailando en cuanto a importes, ordenes de venta y ordenes de compra.
Lo que parecía un simple «rebalanceo» para ajustar las proporciones de inversión que pretende mantener esta cartera de inversión pasiva que pretende seguir los postulados de la inversión boglehead se transformaba en un cambio de fondos en su cartera.
Tras la incorporación de los nuevos fondos de clase S de BlackRock al portfolio ofrecido por MyInvestor, otrora accesibles únicamente con una inversión mínima de 200M€ y ahora, accesibles a partir de un euro, era lógico pensar que se trasladara a las carteras gestionadas, rebajando así mismo la comisión y los gastos. Una premisa clave en aquellos que inviertan a largo plazo en gestión pasiva.
A continuación los cambios introducidos y sus pesos relativos en la Cartera Metal:
- Renta variable Global socialmente responsable (20%): Goldman Sachs Global Enhanced Index Sustainable Equity – I Cap EUR (LU2349459045) pasa a ser iShares Developed World ESG Screened Index Fund (IE) D Acc EUR (IE000N51F726). Su TER baja de 0,19% a 0,15%
- Renta variable Países Emergente (14%): iShares Emerging Markets Index Fund clase D (IE00BYWYCC39) pasa a ser iShares Emerging Markets Index Fund (IE) Acc EUR clase S (IE000QAZPTL2). Su TER baja de 0,20% a 0,16%
- Renta variable Europa (8%): Fidelity MSCI Europe Index Fund P-ACC-EUR (ISIN: IE00BYX5MD61). Sin cambios, su TER es 0,10%
- Renta variable Japón (12%): Fidelity MSCI Japan Index Fund P-ACC-EUR (IE00BYX5N771). Sin cambios, su TER es 0,10%
- Renta variable Estados Unidos con cobertura divisa (4%): Vanguard US Equity Index Fund EUR Hedged (IE00B1G3DH73). Sin cambios, su TER es 0,10%.
- Renta variable Asia Pacífico sin Japón (3%): Fidelity MSCI Pacific ex-Japan Index Fund P-ACC-USD (IE00BDZVHT63). Sin cambios, su TER es 0,13%
- Renta variable Estados Unidos (39%): Fidelity S&P 500 Index Fund P-ACC-EUR (IE00BYX5MX67) pasa a ser iShares US Equity Index Fund clase S (IE00N4ZYXZ28). Su TER baja de 0,06% a 0,05%.
Y esta es la tabla publicada por MyInvestor con el resumen gráfico de los cambios:
Por tanto, las proporciones de inversión no cambian de acuerdo al siguiente esquema de inversión:
Según MyInvestor el coste medio (TER) de los fondos en base a la proporcionalidad de la inversión pasa del 0,12% al 0,10%, sin embargo no todo es positivo en este cambio:
- Los cambios han supuesto estar varios días fuera del mercado y en un contexto de subidas generalizadas pudiera suponer muchos años en recuperar vía ahorro de un 0,02% de comisión.
- La salida del fondo Fidelity S&P 500 Index Fund P-ACC-EUR (IE00BYX5MX67) supone que en un rebalanceo se pierda una de sus ventajas, los traspasos switch en los rebalanceos que supongan mover dinero desde y hacia otros fondos Fidelity de la cartera. Lo que suponía que la inversión no estuviera fuera de mercado varios días en el movimiento entre ellos. Se pasa de tener este beneficio en movimientos dentro del 62% de la cartera a tan solo 23%, pues únicamente quedan los siguientes:
- Fidelity MSCI Pacific ex-Japan Index Fund P-ACC-USD (IE00BDZVHT63)
- Fidelity MSCI Europe Index Fund P-ACC-EUR (ISIN: IE00BYX5MD61)
- Fidelity MSCI Europe Index Fund P-ACC-EUR (ISIN: IE00BYX5MD61)
- Hay clientes que se quejan de que tras más de 10 días de este cambio siguen sin verse fijada su posición correctamente, por lo que MyInvestor ha pedido disculpas a través de su red social. Por suerte, esto solo ocurrirá una vez.
Es más que previsible que el resto de Carteras Indexadas MyInvestor de un perfil menos agresivo (Rock, Indie, Pop y Clásica) irán sufriendo esta actualización próximamente para rebajar también las comisiones.